|
|
1*
发表于 2008.3.29 23:35
| 只看该作者
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
二、基金简介
（一）基金基本情况
基金简称：基金通乾
交易代码：500038
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2001年8月29日
期末基金份额总额： 2,000,000,000.00份
基金合同存续期：2001年8月29日至2016年8月28日
基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所
上市日期：2001年9月21日
（二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准
投资目标：本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。
投资策略：以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋势的把握，顺势而为，灵活操作。
业绩比较基准：无
（三）基金管理人概况
名称：融通基金管理有限公司
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
邮政编码：518053
信息披露负责人：吴冶平
联系电话：0755-26948666
传真：0755-26935005
电子邮箱： wuyp@mail.rtfund.com
（四）基金托管人概况
名称：中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(100032 -33)
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：010-67595003
传真：010-66275853
电子邮箱：yindong@ccb.cn
（五）信息披露
基金管理人互联网网址： http://www.rtfund.com
报告置备地点：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层融通基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行基金托管部
上海证券交易所
三、主要财务指标和基金净值表现
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标（单位：人民币元）
■
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率
■
2、基金历年净值增长率图
■
3、累计净值增长率历史走势图
■
（三）基金收益分配情况
■
四、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、基金管理人及管理基金的情况
融通基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立。公司股东为：河北证券有限责任公司、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）、新时代证券有限责任公司。
截止到报告披露日，公司管理的基金共有八只，一只为封闭式基金：基金通乾，七只为开放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金、融通行业 景气基金、融通巨潮 100指数基金、融通易支付货币市场基金、融通动力 先锋基金和融通领先 成长基金，其中融通通利系列基金由融通债券 基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹 成长基金三只子基金构成，融通领先成长基金由封闭式基金基金通宝转型而来。
2、基金管理小组简介
郝继伦先生，基金经理，1972年出生，博士学历。曾就职于鹏华基金管理有限公司,2000年10月加入融通基金管理有限公司，历任基金管理部总监、通宝基金基金经理、研究策划部总监等职务，现同时担任基金管理部总监。
刘泽兵先生，基金经理助理，1975年出生,管理学硕士，7年证券从业经验，2001年至今就职于融通基金管理有限公司，历任市场部总监助理，研究策划部研究员、总监助理。
（二）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《通乾证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
在本报告期个别交易日内，受证券市场波动影响，基金通乾的国债投资比例、个股投资比例及权证投资比例曾不符合合同约定，本基金管理人按照法规规定在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
（三）基金经理报告
首先要感谢持有人的信任，正是你们的信任使我们有机会以组合管理者的身份、用我们的专业和智慧感受火热的2007，体验牛市的沸腾岁月，并为你们奉献较好的回报。
2007年本基金实现收益122%，在2007年，本基金资产配置沿着人民币升值――流动性过剩――通货膨胀态势加剧的主线展开，在相对均衡基础上以资产、资源和奢侈品为重点，10月前侧重金融、地产和以黄金为主的有色；11月以后减持地产和周期类品种，增仓食品、农业和医药。方向大体是对的，但从目前看仍然力度偏轻，特别是对银行超比例配置的过于坚守导致2008年以来的相当损失。2007年我们比较注重组合的相对均衡度，适当降低股票的换手率，基金净值波动幅度明显缩小，有效地控制了组合风险。从年度收益分解看，主要正向收益来自金融、装备特别是造船以及黄金类股，暴露的风险点是煤炭股的基本放弃。
关于2008年的市场，特别是自开年来的市场变化，我认为用格林斯潘在其新作“我们的新世界 ”中的妙语来解释是最恰当不过：“我们无可避免地成为人性的学生，尤其是热情与恐惧。一波突如其来的热情，有时会诱使人们去追求不可能的事物；而当现实击中要害时，热情就转成恐惧。风险规避性会限制我们投资和交易的意愿，在极端情况下，会使我们远离市场，导致市场活动的严重瓦解。”“对经济前景的感觉，通常不是平缓地从乐观到中立再到悲观；而是象水坝爆裂，洪水先留置在坝体内，直到裂缝出现而造成坝体破裂。洪水爆发时，会把所剩无几的信心全部带走，留下来的只有恐惧。”A股市场从去年的沸腾岁月、极度乐观到近期的极度悲观与上面的论述大体一致。
当然，市场形势的如上转变的确有内在深层次的原因，这就是：
（1）首先是全球性的问题。美国的次贷危机何时结束，以及会造成多大的损失和连锁反应还需要耐心观察；油价和美国新能源法案引致全球农产品价格上涨，以及人民币升值和企业成本上升使中国从对全球输出通缩到输出通胀，正在引发全球性的通货膨胀趋势；美国经济是否重回70年代，陷入大家担心的“滞胀”泥潭？至少目前有这种迹象，但如果真的这样，企业的盈利和市场的估值都将大幅度下降。
（2）是国内股市的供求关系变化。今年解禁的大小非和战略配售有3万亿，加之去年解禁没有卖出的1万多亿，还有巨量的IPO和再融资，市场供给压力巨大。需求方面，2007年基金规模由开始的8000亿扩容到年底的32000亿，是支撑市场牛市的核心力量，2008年我们很难设想基金规模能有大的突破，很多悲观的人甚至认为全年可能是净缩减。这是直接决定今年市场走势的基础性力量。
（3）是对国内经济的忧虑。已经融入全球化的中国经济能否在全球衰退，甚至“滞胀”情况下独善其身？外部输入和成本推动型的通货膨胀能否得到控制，实现政府承诺的4.8%的年度目标？如果通过严控和管制达到这个目标是否会使经济增速较大回落？诸如此类问题可能在2季度后才可能相对看出眉目。
（4）是对流动性的理解差异。我们一直认为流动性是结构的概念而不是总量的概念，流动性是全社会金融资产的期限结构，流动性的变化是社会金融资产期限结构的变化，即在定期、活期、债券、现金、股市、房市以及衍生市场等之间的比例结构分配关系，并且由此引发的货币乘数关系的波动；而不是很多人认为的货币总量膨胀的概念。而这种结构性的变化是以预期，特别是利率、通货膨胀率和财富效应等引发的预期为基础的，预期是时刻漂移的，因此以流动性推动泡沫是很容易消失的。
但从更深面看，过于的悲观是不可取的，中长期向上趋势的基础已然是存在的：首先是对中国经济的判断。按照目前10％的年度GDP增长率，加每年7％的人民币升值，中国经济的总量会在5年左右超过日本，成为世界第二大经济体，这是改写世界经济政治格局的事件，放眼全球没有任何一个经济体有如此的荣景，证券市场必定会助推并且分享这个过程。其次是中国正在加速启动的强大内需和产业结构升级会带来很多经济结构方面的重大变化。三是中国政府的强大财力和经济纵深使我们有很多手段来处理可能的经济风险。四是市场的总体估值水平已经较大程度回落，目前沪深300 已经到了08年的20倍附近，放在经济高速增长的背景下，已经越来越有吸引力。
至于2008年的总体投资思路，我们是立足悲观的预期——即全球经济陷入“滞胀”，作相对积极的结构努力，具体讲就是以弱势美元下高油价和全球商品特别是农产品牛市，以及由此引发的能源紧张和通货膨胀为主线，重点投资新兴与替代能源以及相关技术、农业农资、食品消费以及医药、黄金等受益于通货膨胀的行业和产业，相对回避受累于通货膨胀和成本上升的行业；在大类股票上依然坚持成长最确定、估值已经处于市场最低端的银行。
2008年无疑将是充满挑战和波折的一年，我们将以理性、专业、谨慎与克制的态度来努力为持有人打理资产，奉献回报。
五、托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《通乾证券投资基金基金合同》和《通乾证券投资基金托管协议》，托管通乾证券投资基金（以下简称基金通乾）。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金通乾的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－融通基金管理有限公司在基金通乾投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现少数监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由基金通乾管理人－融通基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
六、财务会计报告（经审计）
本基金2007年年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师签字出具了安永华明(2008)审字第 60468686_H04号标准无保留意见的审计报告。
（一）基金会计报表
通乾证券投资基金
资产负债表
二〇〇七年十二月三十一日
单位：人民币元
■
通乾证券投资基金
利润表
二〇〇七年度
单位：人民币元
■
通乾证券投资基金
所有者权益（基金净值）变动表
二〇〇七 年度
单位：人民币元
■
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
（除特别标明外，金额单位为人民币元）
附注1.主要会计政策及会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
1.会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。
2.记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
3.金融工具
金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
(1)金融工具的确认和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
a.收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
b.该金融资产已转移，且符合下述第（4）点金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
(2)金融资产分类和计量
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
(3)衍生金融工具
本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
(4)金融资产转移
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
(5)金融负债分类和计量
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
4.金融工具的估值方法
本基金目前金融工具的估值方法如下：
(1)上市流通的股票，2007年7月1日前，按估值日该股票在证券交易所的平均价估值，该日无交易的证券，以最近一个交易日的平均价估值；2007年7月1日后，按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，2007年7月1日前，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的平均价计算；2007年7月1日后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
B.首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日后，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，2007年7月1日前，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的平均价计算；2007年7月1日后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
根据证监会基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定估值。
(3)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值；
(4)证券交易所市场未实行净价交易的债券，2007年7月1日前，按估值日平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；2007年7月1日后，按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；
(5)未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息价格计价，按成本估值；2007年7月1日后，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
(6)上市流通的认股权证，2007年7月1日前，按估值日该权证在证券交易所的平均价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的平均价计算；2007年7月1日后，按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；
(7)未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
(8)因持有股票而享有的配股权证， 2007年7月1日前，从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值，如果市场平均价等于或低于配股价，则估值额为零；2007年7月1日后，采用估值技术确定公允价值进行估值；
(9)分离交易可转债，上市日前，按以下方法分别计算债券和权证的估值：获得分离交易可转债的债券部分时，按成本估值；获得权证部分后，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述(3)、(4)、（6)中相关原则进行估值；
(10)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(11)如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.金融工具的成本计价方法
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
本基金目前金融工具的成本计价方法如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007年7月1日前按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日后按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日后，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价款时确认为债券投资，2007年7月1日后，于成交日确认为债券投资，债券投资成本按实际成交价款入账，应支付的相关费用直接记入当期损益。其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券2007年7月1日前，于实际收到全部价款时确认债券投资收益；2007年7月1日后，于成交日确认债券投资收益。
出售债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日后，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于成交日获得债券，按分离交易可转债的面值确认债券成本；于权证获得日，根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者分别占面值的比例，根据此比例来确认债券和权证分别应承担的成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日后，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息；
6.收入的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按收取的全部价款与其成本和应收利息的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：2007年7月1日前，于实际收到价款时确认债券差价收入；2007年7月1日后，于成交日确认债券投资收益，并按成交总额与其成本和应收利息的差额入账；
(7)衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。2007年7月1日前，如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。2007年7月1日后，如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
8．基金的收益分配政策
(1)基金收益采取现金方式，每年度至少分配一次，年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%；
(2)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(3)如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
(4)基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值；
(5每一基金单位享有同等分配权；
(6)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
9．首次执行企业会计准则
如附注2所述，本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首次执行企业会计准则而发生的会计政策变更，本基金按照有关首次执行企业会计准则的规定采用下述方法进行处理。
(1) 采用追溯调整法核算的会计政策变更
a 将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
b 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。
(2) 采用未来适用法的会计政策变更
除上面（1）所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的有关规定，本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本收益核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法，具体参见附注3的第4条到第7条。
10.重大会计差错的内容和更正金额
本基金本报告期并无重大会计差错。
附注4、税项
(1) 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，按1％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定,自2007年5月30日起,调整证券（股票）交易印花税税率,由原先的1％。调整为3％。；
(2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的投资收益，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
(3) 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
附注5、关联方关系及关联方交易
（1）关联方关系
■
(注)详见“九 重大事项揭示 （二）本报告期基金管理人的股权变动事项”
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的交易
A、股票买卖
■
B、债券买卖
■
C、佣金
■
本基金2007年度及2006年度无通过关联方席位进行债券回购交易。
本基金2007年度及2006年度无通过关联方席位进行权证买卖交易。
（1）上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
(2）股票及债券现券的交易佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等）。证券公司不向本基金收取债券回购交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）基金管理人及托管人报酬
A、基金管理人报酬
（a）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，基金成立三个月后，由于卖出回购证券及现金分红以外的原因造成基金持有现金的比例超过资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（b）基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
■
B、基金托管人报酬
(a)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
(b)基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
■
C、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业存款利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
■
■
（4）与关联方银行间同业市场的债券（含回购）交易
■
除上述交易外，本基金本年度及2006年度未与其他关联方通过银行间同业市场进行
债券（含回购）交易。
（5） 关联方持有基金份额
A. 基金管理人所持有的本基金份额
■
基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
B. 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
■
附注7、期末流通转让受到限制的基金证券
（1）持有的暂时停牌股票, 如下
■
（2）债券正回购交易中作为质押的债券
截至2007年12月31日止，基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币313,599,329.60元（2006年12月31日：人民币522,000,000.00元），是以如下债券作为质押：
■
截至2007年12月31日止，基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额(2006年12月31日：162,000,000.00元)。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
除上述证券，本基金期末无持有其他流通受限证券。
附注8、金融工具及其风险分析
1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。
2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
3流动性风险
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债资产的公允价值。于资产负债表日，本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(a)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票及债券投资比例不超过基金总资产的80%，国债投资比例不低于基金资产净值的20%。
于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。正数表示可能增加利润总额和净值，负数表示可能减少利润总额和净值。
■
(b)利率风险
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
■
■
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。负数表示可能减少净值，正数表示可能增加净值。
■
■
(c)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
附注9、资产负债表日后的非调整事项
根据本基金收益分配原则，本基金管理人拟向2008年4月2日下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本基金的全体持有人每10份基金份额派发现金收益10.000元。具体分配方案详见2008年3月28日刊登于上海证券报、中国证券报、证券时报的《通乾证券投资基金基金收益分配公告》。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后的非调整事项。
附注10、其他重要事项
截至资产负债表日，无需要说明的其他重要事项。
附注11、比较数据
本年度首次执行企业会计准则，本基金按其列报要求对比较数据进行了重述。按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下：
■
■
根据上述追溯调整，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算，相应的未实现利得平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。
七、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
■
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
■
（三）本报告期末前十名股票投资明细
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于融通基金管理公司网站的年度报告正文。
（四）本报告期股票投资组合的重大变动
■
2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前二十名股票明细
■
3、本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
■
（五）本报告期末债券投资组合
■
（六）本报告期末前五名债券投资明细
■
（七）本报告期末基金投资资产支持证券明细
■
（八）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、本报告期末其他资产
■
4、本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、本报告期内本基金权证投资情况。
■
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
1、截止2007年12月31日，基金份额持有人户数、持有人结构如下：
■
2、截止2007年12月31日，前十名持有人名称、持有份额及占总份额的比例如下
■
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供。
3、截止2007年12月31日，本基金管理人的基金从业人员未持有本基金份额。
九、重大事项揭示
（一）本报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二）本报告期基金管理人的股权变动事项
经公司股东会审议通过，并报中国证监会及中国商务部审核批准，本基金管理人融通基金管理有限公司原股东陕西省国际信托投资股份有限公司、华林证券有限责任公司分别将其持有的公司20%出资全部转让给日兴资产管有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.），原股东联合证券有限责任公司将其持有的公司20%股权全部转让给新时代证券有限责任公司。
具体内容请参阅2007年4月13日及6月20日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
（三）本报告期基金管理人重大人事变动
1、高级管理人员变动
经公司董事会审议并报中国证监会审核批准，免去刘小山先生的公司副总经理职务，聘任刘模林先生为公司副总经理。
具体内容请参阅2007年2月3日及2月5日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
2、董事变更
经公司董事会及股东会审议批准并报经中国证监会深圳证监局审核通过，公司第二届董事会由以下人员组成：孟立坤、曹凤岐、强力、林义相、Miyazato Hiroki（宫里启晖）、Allen Yan（颜锡廉）、马金声、吕秋梅、吴冶平，其中曹凤岐、强力、林义相为独立董事。
具体内容请参阅2007年8月4日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
3、基金经理变动
经公司董事会审议并报中国证监会审核批准，免去张英飚先生的基金经理职务，聘用郝继伦先生担任基金通乾的基金经理职务。具体内容请参阅2007年3月2日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
经公司董事会审议并报中国证监会审核批准，增聘刘泽兵先生担任基金通乾的基金经理职务。具体内容请参阅2007年9月28日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
（四）本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动
（五）本报告期基金托管人重大事项
本基金托管人于07年9月25日在上海证券交易所上市及开始交易（股票代码：601939 ）。
（六）本基金管理人、基金财产、基金托管业务在报告期内无诉讼事项。
（七）本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。
（八）本基金投资策略在本报告期未发生改变。
（九）本基金在本报告期收益分配事项。
■
（十）本基金在报告期内未改聘为其审计的会计师事务所。本年度支付的审计费用为100,000.00元。
该事务所自基金成立日起为本基金提供审计服务至今
（十一）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1、基金专用席位的选择标准及程序
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
2、席位变更及交易情况
基金在本报告期间选择的席位券商有河北证券 、国泰君安、健桥证券、申银万国 、国信证券、天勤证券、中银国际、海通证券 、中金公司、银河证券、南京证券、渤海证券、中信证券 、民族证券。本报告期终止银河证券上海席位。
截止2007年12月31日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况如下：
1、股票交易量及佣金支付情况：
■
2、债券、回购及权证交易量情况：
■
（十二）其他重大事项
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、中国证监会《关于基金实施企业会计准则后修改原有基金合同相关条款的通知》要求，经基金管理人和基金托管人协商一致，对《通乾证券投资基金基金合同》中“基金资产估值”和“基金收益与分配”相关条款进行了修改。具体内容请参阅2007年9月28日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
融通基金管理有限公司
2008年3月29日
序号
主要财务指标
2007年度
2006年度
2005年度
1
本期利润
3,952,224,059.92
1,795,631,910.46
-51,,479,174.08
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
2,868,832,229.23
781,963,334.88
-171,449,061.37
3
加权平均份额本期利润
1.9761
0.8978
-0.0257
4
期末可供分配利润
2,284,260,931.80
335,428,702.57
-166,534,632.31
5
期末可供分配份额利润
1.1421
0.1677
-0.0833
6
期末基金资产净值
6,505,957,034.37
3,473,732,974.45
1,958,101,063.99
7
期末基金份额净值
3.2530
1.7369
0.9791
8
加权平均净值利润率
74.47%
69.23%
-2.68％
9
本期份额净值增长率
122.86%
92.40%
-2.56%
10
份额累计净值增长率
342.38%
98.50%
3.17%
阶段
净值增长率
净值增长率标准差
过去3个月
-0.74%
3.21%
过去6个月
39.56%
3.92%
过去1年
122.86%
3.87%
过去3年
317.78%
3.11%
过去5年
398.54%
2.77%
自基金合同生效起至今
342.38%
2.57%
年度
每10份基金份额分红数(元)
收益分配总金额（元）
2007年度
4.600
920,000,000.00
2006年度
1.400
280,000,000.00
2005年度
0.230
45,999,999.96
合计
6.230
1，245,999,999.96
资产：
2007年12月31日
2006年12月31日
银行存款
166,182,878.61
105,525,688.01
结算备付金
4,016,686.70
8,226,618.05
存出保证金
2,269,998.88
879,891.61
交易性金融资产
6,629,149,714.03
3,933,380,027.03
其中：股票投资
5,099,596,113.12
2,724,053,226.44
债券投资
1,499,521,319.60
1,179,294,519.28
资产支持证券投资
30,032,281.31
30,032,281.31
衍生金融资产
--
--
买入返售金融资产
--
--
应收证券清算款
5,879,755.07
--
应收利息
25,526,825.05
11,595,049.76
应收股利
--
--
应收申购款
--
--
其他资产
--
--
资产总计
6,833,025,858.34
4,059,607,274.46
负债
短期借款
--
--
交易性金融负债
--
--
衍生金融负债
--
--
卖出回购金融资产款
313,599,329.60
522,000,000.00
应付证券清算款
--
54,865,048.47
应付管理人报酬
7,896,428.09
4,307,264.00
应付托管费
1,316,071.34
717,877.32
应付交易费用
1,860,514.61
1,392,305.55
应交税费
1,265,485.54
1,039,285.54
应付利息
276,494.79
436,519.13
应付利润
--
--
其他负债
854,500.00
1,116,000.00
负债合计
327,068,823.97
585,874,300.01
所有者权益：
实收基金
2,000,000,000.00
2,000,000,000.00
未分配利润
4,505,957,034.37
1,473,732,974.45
所有者权益合计
6,505,957,034.37
3,473,732,974.45
负债和所有者权益总计
6,833,025,858.34
4,059,607,274.46
基金份额净值
3.2530
1.7369
项目
2007年度
2006年度
一、收入
4,109,193,895.50
1,863,618,533.87
1.利息收入
42,312,107.80
23,953,100.91
其中：存款利息收入
1,693,403.03
938,429.62
债券利息收入
39,713,904.77
22,532,816.65
资产支持证券利息收入
904,800.00
481,854.64
买入返售金融资产收入
0.00
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,983,489,957.01
825,989,870.25
其中：股票投资收益
2,996,916,060.23
821,271,540.90
债券投资收益
-101,088,243.59
-12,017,532.57
资产支持证券投资收益
--
-42,983.91
衍生工具收益
69,203,227.79
--
股利收益
18,458,912.58
16,778,845.83
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
1,083,391,830.69
1,013,668,575.58
4.其他收入（损失以“-”号填列）
0.00
6,987.13
二、费用
156,969,835.58
67,986,623.41
1、管理人报酬
78,643,046.95
38,531,462.94
2、托管费
13,107,174.51
6,421,910.49
3、交易费用
47,653,989.38
16,034,608.36
4、利息支出
14,282,299.26
5,603,687.56
其中：卖出回购金融资产支出
14,282,299.26
5,603,687.56
5、其他费用
3,283,325.48
1,394,954.06
三、利润总额
3,952,224,059.92
1,795,631,910.46
项 目
2007年度
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00
1,473,732,974.45
3,473,732,974.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
--
3,952,224,059.92
3,952,224,059.92
三、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
--
-920,000,000.00
-920,000,000.00
四、期末所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00
4,505,957,034.37
6,505,957,034.37
项 目
2006年度
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00
-41,898,936.01
1,958,101,063.99
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
--
1,795,631,910. 46
1,795,631,910. 46
三、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
--
-280,000,000.00
-280,000,000.00
四、期末所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00
1,473,732,974.45
3,473,732,974.45
企业名称
与本基金的关系
河北证券有限责任公司
基金发起人、基金管理人股东
联合证券有限责任公司
基金管理人股东（2007年4月13日之前）
新时代证券有限责任公司
基金管理人股东(注) （自2007年4月13日起）
华林证券有限责任公司
基金管理人股东（2007年6月20日之前）
陕西省国际信托投资股份有限公司
基金发起人、基金管理人股东（2007年4月13日之前）
日兴资产管理有限公司
基金管理人股东(注) （自2007年4月13日起）
融通基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
中国建设银行
基金托管人
关联方名称
2007年度
2006年度
本期成交金额
占本期该类交易成交总金额比例
本期成交金额
占本期该类交易成交总金额比例
河北证券
--
--
25,635,207.77
0.33%
合计
--
--
25,635,207.77
0.33%
关联方名称
2007年度
2006年度
本期成交金额
占本期该类交易成交总金额比例
本期成交金额
占本期该类交易成交总金额比例
河北证券
--
--
25,225,000.00
4.02%
合计
--
--
25,225,000.00
4.02%
关联方名称
2007年度
2006年度
金额
占本期佣金总金额比例
金额
占本期佣金总金额比例
河北证券
--
--
20,764.42
0.33%
合计
--
--
20,764.42
0.33%
年初余额
本年计提
本年支付
年末余额
2007年度
4,307,264.00
78,643,046.95
75,053,882.86
7,896,428.09
2006年度
2,377,260.01
38,531,462.94
36,601,458.95
4,307,264.00
年初余额
本年计提
本年支付
年末余额
2007年度
717,877.32
13,107,174.51
12,508,980.49
1,316,071.34
2006年度
396,210.00
6,421,910.49
6,100,243.17
717,877.32
银行存款余额
2007年12月31日
2006年12月31日
166,182,878.61
105,525,688.01
银行存款产生的利息收入
2007年度
2006年度
1,509,065.76
815,934.28
关联方名称
中国建设银行
2007年度
2006年度
买入债券成交清算金额
--
198,847,500.00
卖出债券成交金额
--
--
买入返售证券成交金额
--
--
买入返售证券利息收入
--
--
卖出回购证券成交金额
4,047,400,000.00
--
卖出回购证券利息支出
3,930,125.56
--
2007年度
2006年度
年初持有基金份额（份）
10,000,000
10,000,000
加：本年购入
--
--
减：本年卖出
--
--
年末持有基金份额（份）
10,000,000
10,000,000
基金管理人持有份额占年末基金总份额的比例
0.50%
0.50%
2007年12月31日
2006年12月31日
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
持有基金份额（份）
占基金总份额
比例
河北证券
5,000,000
0.25%
5,000,000
0.25%
陕国投
5,000,000
0.25%
5,000,000
0.25%
股票代码
股票名称
停牌日期
(月/日/年)
停牌原因
期末估值单价
复牌日期
(月/日/年)
复牌开盘单价
数量（股）
期末成本总额
期末估值总额
600169
太原重工
12/10/2007
重大信息披露
36.06
1/3/2008
39.67
6,000,000
82,141,245.54
216,360,000.00
合计
6,000,000
82,141,245.54
216,360,000.00
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量(张)
期末估值总额
070122
07央票22
2008-1-4
97.10
500,000
48,550,000.00
030228
03国开28
2008-1-4
99.52
2,700,000
268,704,000.00
合 计
3,200,000
317,254,000.00
2007年12月31日
2006年12月31日
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产
股票投资
5,099,596,113.12
78.38%
2,724,053,226.44
78.42%
债券投资
1,499,521,319.60
23.05%
1,179,294,519.28
33.95%
资产支持证券投资
30,032,281.31
0.46%
30,032,281.31
0.86%
衍生金融资产
--
--
--
--
合计
6,629,149,714.03
101.89%
3,933,380,027.03
113.23%
2007年度
业绩比较基准
基准点
对利润总额的影响
对净值的影响
元
元
上证综合指数
5.00
230,961,474.72
230,961,474.72
上证综合指数
-5.00
-230,961,474.72
-230,961,474.72
2006年度
业绩比较基准
基准点
对利润总额的影响
对净值的影响
元
元
上证综合指数
5.00
132,001,853.03
132,001,853.03
上证综合指数
-5.00
132,001,853.03
132,001,853.03
2007年12月31日
1年以内
1至5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
166,182,878.61
--
--
--
166,182,878.61
结算备付金
4,016,686.70
--
--
--
4,016,686.70
存出保证金
2,269,998.88
--
--
--
2,269,998.88
交易性金融资产
790,514,539.60
115,274,061.31
623,765,000.00
5,099,596,113.12
6,629,149,714.03
应收证券清算款
--
--
--
5,879,755.07
5,879,755.07
应收利息
--
--
--
25,526,825.05
25,526,825.05
应收申购款
--
--
--
--
--
资产总计
962,984,103.79
115,274,061.31
623,765,000.00
5,131,002,693.24
6,833,025,858.34
负债
卖出回购金融资产
313,599,329.60
--
--
--
313,599,329.60
应付证券清算款
--
--
--
--
--
应付管理人报酬
--
--
--
7,896,428.09
7,896,428.09
应付托管费
--
--
--
1,316,071.34
1,316,071.34
应付交易费用
--
--
--
1,860,514.61
1,860,514.61
应交税费
--
--
--
1,265,485.54
1,265,485.54
应付利息
--
--
--
276,494.79
276,494.79
其他负债
--
--
--
854,500.00
854,500.00
负债总计
313,599,329.60
--
--
13,469,494.37
327,068,823.97
利率敏感度缺口
649,384,774.19
115,274,061.31
623,765,000.00
5,117,533,198.87
6,505,957,034.37
2006年12月31日
1年以内
1至5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
105,525,688.01
--
--
--
105,525,688.01
结算备付金
8,226,618.05
--
--
--
8,226,618.05
存出保证金
879,891.61
--
--
--
879,891.61
交易性金融资产
671,221,973.48
172,562,027.11
365,542,800.00
2,724,053,226.44
3,933,380,027.03
应收证券清算款
--
--
--
11,595,049.76
11,595,049.76
应收利息
--
--
--
--
--
应收申购款
--
--
--
--
--
资产总计
785,854,171.15
172,562,027.11
365,542,800.00
2,735,648,276.20
4,059,607,274.46
负债
卖出回购金融资产
522,000,000.00
--
--
--
522,000,000.00
应付证券清算款
--
--
--
54,865,048.47
54,865,048.47
应付管理人报酬
--
--
--
4,307,264.00
4,307,264.00
应付托管费
--
--
--
717,877.32
717,877.32
应付交易费用
--
--
--
1,392,305.55
1,392,305.55
应交税费
--
--
--
1,039,285.54
1,039,285.54
应付利息
--
--
--
436,519.13
436,519.13
其他负债
--
--
--
1,116,000.00
1,116,000.00
负债总计
522,000,000.00
--
--
63,874,300.01
585,874,300.01
利率敏感度缺口
263,854,171.15
172,562,027.11
365,542,800.00
2,671,773,976.19
3,473,732,974.45
基准点
对净值的影响
元
2007年度
利率
25
-13,629,865.15
利率
-25
13,999,089.96
基准点
对净值的影响
元
2006年度
利率
25
-10,972,810.50
利率
-25
11,331,311.89
2007年年初
所有者权益
净损益
（未经审计）
所有者权益
（未经审计）
按原会计准则和制度列报的金额
3,473,732,974.45
1,507,525,863.30
5,115,657,293.99
金融资产公允价值变动的调整数
--
454,398,456.24
--
按企业会计准则列报的金额
3,473,732,974.45
1,961,924,319.54
5,115,657,293.99
2006年年初
所有者权益
2006年度净损益
2006年年末
所有者权益
按原会计准则和制度列报的金额
1,958,101,063.99
781,963,334.88
3,473,732,974.45
金融资产公允价值变动的调整数
--
1,013,668,575.58
--
按企业会计准则列报的金额
1,958,101,063.99
1,795,631,910.46
3,473,732,974.45
项目
金 额（元）
占基金资产总值比例
银行存款和清算备付金
170,199,565.31
2.49%
股票投资市值
5,099,596,113.12
74.63%
债券投资市值
1,499,521,319.60
21.95%
资产支持证券市值
30,032,281.31
0.44%
权证投资市值
--
--
其他资产
33,676,579.00
0.49%
资产合计
6,833,025,858.34
100.00%
行业
市 值（元）
占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
63,772,915.56
0.98%
B 采掘业
287,283,000.00
4.42%
C 制造业
2,112,845,990.03
32.48%
C0 食品、饮料
443,384,152.00
6.81%
C1 纺织、服装、皮毛
--
--
C2 木材、家具
--
--
C3 造纸、印刷
--
--
C4 石油、化学、塑胶、塑料
272,832,097.56
4.19%
C5 电子
--
--
C6 金属、非金属
278,960,912.80
4.29%
C7 机械、设备、仪表
797,172,696.98
12.25%
C8 医药、生物制品
304,946,558.53
4.69%
C99 其他制造业
15,549,572.16
0.24%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
136,569,982.55
2.10%
E 建筑业
--
--
F 交通运输、仓储业
255,618,673.28
3.93%
G 信息技术业
--
--
H 批发和零售贸易
197,186,844.60
3.03%
I 金融、保险业
1,715,759,235.00
26.37%
J 房地产业
--
--
K 社会服务业
330,559,472.10
5.08%
L 传播与文化产业
--
--
M 综合类
--
--
合计
5,099,596,113.12
78.38%
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
市 值（元）
占基金资产净值比例
1
600036
招商银行
15,000,000
594,450,000.00
9.14%
2
000001
深发展Ａ
15,150,000
584,790,000.00
8.99%
3
600547
山东黄金
1,700,000
287,283,000.00
4.42%
4
000792
盐湖钾肥
3,503,237
272,832,097.56
4.19%
5
000869
张 裕Ａ
2,724,020
233,176,112.00
3.58%
6
000069
华侨城Ａ
4,451,445
223,685,111.25
3.44%
7
601111
中国国航
7,998,887
219,489,459.28
3.37%
8
600169
太原重工
6,000,000
216,360,000.00
3.33%
9
600519
贵州茅台
913,948
210,208,040.00
3.23%
10
000951
中国重汽
3,000,000
198,900,000.00
3.06%
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额（元）
占期初基金资产净值的比例
1
601398
工商银行
646,542,312.15
18.61%
2
000069
华侨城Ａ
233,474,922.01
6.72%
3
000792
盐湖钾肥
199,387,236.11
5.74%
4
000951
中国重汽
193,748,645.31
5.58%
5
000869
张 裕Ａ
188,189,970.84
5.42%
6
600519
贵州茅台
176,517,891.30
5.08%
7
601628
中国人寿
175,535,560.73
5.05%
8
600030
中信证券
170,163,962.94
4.90%
9
600000
浦发银行
166,487,479.83
4.79%
10
601166
兴业银行
166,151,081.87
4.78%
11
600547
山东黄金
154,094,049.51
4.44%
12
000972
新 中 基
140,224,928.06
4.04%
13
601318
中国平安
136,499,602.83
3.93%
14
000568
泸州老窖
133,638,348.75
3.85%
15
600009
上海机场
128,260,108.81
3.69%
16
000001
深发展Ａ
125,132,084.78
3.60%
17
600102
莱钢股份
124,210,030.82
3.58%
18
600290
华仪电气
124,162,487.09
3.57%
19
600005
武钢股份
122,245,960.77
3.52%
20
600036
招商银行
119,979,847.21
3.45%
21
000651
格力电器
116,352,043.34
3.35%
22
000878
云南铜业
115,301,373.03
3.32%
23
000960
锡业股份
114,677,579.10
3.30%
24
600169
太原重工
109,336,713.39
3.15%
25
600050
中国联通
106,760,510.49
3.07%
26
000825
太钢不锈
105,039,613.76
3.02%
27
601111
中国国航
104,320,299.11
3.00%
28
600887
伊利股份
101,366,980.39
2.92%
29
600031
三一重工
98,749,793.97
2.84%
30
000402
金 融 街
96,342,230.27
2.77%
31
600216
浙江医药
91,609,324.31
2.64%
32
600713
南京医药
83,889,331.14
2.41%
33
002183
怡 亚 通
83,868,792.60
2.41%
34
002024
苏宁电器
78,000,167.77
2.25%
35
600809
山西汾酒
77,207,794.69
2.22%
36
600665
天地源
74,208,153.66
2.14%
37
002007
华兰生物
72,592,951.30
2.09%
38
600320
振华港机
72,029,678.40
2.07%
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额（元）
占期初基金资产净值的比例
1
601398
工商银行
878,860,300.68
25.30%
2
600150
中国船舶
583,462,641.07
16.80%
3
000002
万 科Ａ
348,210,761.39
10.02%
4
600030
中信证券
286,756,989.84
8.26%
5
000402
金 融 街
281,741,345.09
8.11%
6
600685
广船国际
275,524,333.66
7.93%
7
000878
云南铜业
239,149,357.05
6.88%
8
000401
冀东水泥
160,043,315.86
4.61%
9
600009
上海机场
156,467,661.11
4.50%
10
000825
太钢不锈
148,720,296.19
4.28%
11
601166
兴业银行
139,304,642.03
4.01%
12
600031
三一重工
138,333,058.17
3.98%
13
601628
中国人寿
138,207,828.47
3.98%
14
000972
新 中 基
133,470,760.10
3.84%
15
000001
深发展Ａ
126,087,908.89
3.63%
16
600102
莱钢股份
125,631,656.44
3.62%
17
000568
泸州老窖
125,362,648.44
3.61%
18
600005
武钢股份
125,141,477.31
3.60%
19
600028
中国石化
118,735,989.63
3.42%
20
600547
山东黄金
110,931,615.80
3.19%
21
002045
广州国光
110,557,792.98
3.18%
22
601318
中国平安
109,929,242.18
3.16%
23
600887
伊利股份
108,976,695.18
3.14%
24
600016
民生银行
108,839,528.48
3.13%
25
600050
中国联通
108,383,731.16
3.12%
26
000858
五 粮 液
106,946,285.32
3.08%
27
600870
厦华电子
106,301,557.35
3.06%
28
600309
烟台万华
99,963,548.86
2.88%
29
601006
大秦铁路
88,151,377.13
2.54%
30
600036
招商银行
85,020,669.23
2.45%
31
600348
国阳新能
82,938,002.31
2.39%
32
600019
宝钢股份
82,901,303.78
2.39%
33
600675
中华企业
82,168,046.81
2.37%
34
000951
中国重汽
82,119,402.89
2.36%
35
000792
盐湖钾肥
81,001,749.12
2.33%
36
600713
南京医药
80,954,013.55
2.33%
37
600320
振华港机
79,388,369.55
2.29%
38
600809
山西汾酒
76,507,275.74
2.20%
39
000987
广州友谊
73,831,597.09
2.13%
40
600029
南方航空
71,996,512.99
2.07%
41
600406
国电南瑞
71,265,147.89
2.05%
项目
金额（元）
买入股票的成本总额
6,921,531,786.59
卖出股票的收入总额
8,636,417,928.88
债券种类
市 值（元）
占基金资产净值比例
国债
214,048,319.60
3.29%
金融债
819,529,000.00
12.60%
央行票据
465,944,000.00
7.16%
合计
1,499,521,319.60
23.05%
序号
债券名称
市值（元）
占基金资产净值比例
1
06国开01
294,406,000.00
4.53%
2
03国开28
268,704,000.00
4.13%
3
05工行03
175,374,000.00
2.70%
4
07央票06
97,280,000.00
1.50%
5
07央票18
97,150,000.00
1.49%
资产支持证券名称
市 值（元）
占基金资产净值比例
澜电02
30,032,281.31
0.46%
名称
金额(元)
交易保证金
2,269,998.88
应收利息
25,526,825.05
应收证券清算款
5,879,755.07
合计
33,676,579.00
权证号码
权证名称
本期买入数量(份)
成本总额(元)
类别
580009
伊利CWB1
140,000
2,807,887.77
二级市场买入
030002
五粮YGC1
3,092,700
69,459,367.37
二级市场买入
031003
深发SFC1
1,320,000
--
股改获配
031004
深发SFC2
660,000
--
股改获配
580007
长电CWB1
2,488,148
21,781,223.97
二级市场买入
031003
深发SFC1
4,676,314
90,589,570.97
二级市场买入
031004
深发SFC2
2,369,881
52,002,933.38
二级市场买入
项目
2007年6月30日
持有人户数(户)
61,671
平均每户持有基金份额(份)
32,430.15
机构投资者持有份额(份)
1,170,573,101.00
机构投资者持有份额占总份额比例
58.53%
个人投资者持有份额(份)
829,426,899.00
个人投资者持有份额占总份额比例
41.47%
序号
持有人名称
期末持有份额（份）
占总份额的比例
1
中国人寿保险股份有限公司
183,694,660
9.18%
2
中国人寿保险（集团）公司
183,207,853
9.16%
3
中国太平洋 人寿保险股份有限公司
91,923,219
4.60%
4
中国太平洋保险公司
74,625,567
3.73%
5
华泰证券－招行－华泰紫金2号集合资产管理计划
63,359,952
3.17%
6
全国社保基金一零九组合
61,503,021
3.08%
7
中国平安保险（集团）股份有限公司
60,793,701
3.04%
8
全国社保基金六零一组合
31,410,481
1.57%
9
中英人寿保险有限公司
31,031,989
1.55%
10
中国人民财产保险股份有限公司
27,763,382
1.39%
公告日
权益登记日
除权日
每10份基金
份额分红数
披露报纸
2007年3月27日
2007年3月30日
2007年4月2日
1.600元
中国证券报、上海证券报、证券时报
2007年9月3日
2007年9月6日
2007年9月7日
3.000元
中国证券报、上海证券报、证券时报
券商名称
席位数量
(个)
股票成交金额 (元)
占本期该类总成交金额比例
席位佣金额(元)
占本期佣金
总额比例
河北证券
2
--
--
--
--
国泰君安
2
227,202,379.00
1.46%
177,786.71
1.42%
健桥证券
2
--
--
--
--
申银万国
1
692,627,690.86
4.46%
563,410.97
4.51%
国信证券
2
6,483,376,559.43
41.75%
5,220,652.17
41.80%
天勤证券
1
--
--
--
--
中银国际
1
1,355,904,552.43
8.73%
1,108,016.47
8.87%
海通证券
1
223,430,485.38
1.44%
180,808.84
1.45%
中金公司
1
3,157,695,955.69
20.33%
2,470,927.19
19.78%
银河证券
1
--
--
--
--
南京证券
1
--
--
--
--
渤海证券
1
551,745,052.75
3.55%
451,070.54
3.61%
中信证券
1
2,831,963,824.82
18.24%
2,313,054.51
18.52%
民族证券
1
6,135,558.56
0.04%
4,801.07
0.04%
合 计
18
15,530,082,058.92
100.00%
12,490,528.47
100.00%
券商名称
债券成交金额 (元)
占本期该类总
成交金额比例
债券回购成交金额(元)
占本期该类总
成交金额比例
权证成交金额(元)
占本期该类总
成交金额比例
申银万国
47,324,601.10
3.32%
692,600,000.00
16.35%
2,660,001.00
0.49%
国信证券
765,195,006.90
53.62%
1,502,000,000.00
35.45%
353,692,190.80
65.20%
中银国际
90,208,040.10
6.32%
580,000,000.00
13.69%
--
--
海通证券
137,612,573.10
9.64%
200,000,000.00
4.72%
--
--
渤海证券
--
--
272,000,000.00
6.42%
--
--
中信证券
386,759,497.10
27.10%
990,000,000.00
23.37%
--
--
中金公司
--
--
--
--
186,115,300.31
34.31%
合 计
1,427,099,718.30
100.00%
4,236,600,000.00
100.00%
542,467,492.11
100.00%
通乾证券投资基金
2007年年度报告摘要
标签:A股 保险 保险公司 北京 财产保险 财政部 采掘 仓储 曹凤岐 传播与文化产 船舶 电力 电子 房地产 纺织 非金属 分红 封闭式基金 服装 格林 工商银行 公开谴责 估值 股权分置 股权转让 管理层 贵州 航空 河北 宏观经济 互联网 化学 汇率 会计 货币市场 机构 机构投资者 机械 基金 基金管理公司 基金投资组合 家具 建设银行 建筑 交通运输 交易所 金融 金融市场 金属 开放式基金 可转债 蓝筹 利率 零售 煤气 美国 美元 木材 南方 能源 农业 皮毛 平安保险 其他制造业 全球 全球经济 券业 人民币 人民币升值 人民银行 人寿保险 三一 山东 山西 |
|
